金山 手游,创新驱动，业绩持续增长

金山软件手游业务：创新驱动，业绩持续增长

金山软件，作为中国领先的软件和互联网服务提供商，近年来在手游领域取得了显著的成绩。凭借其强大的研发实力和丰富的产品线，金山软件的手游业务正逐渐成为市场的一股强劲力量。

产品矩阵丰富，多款手游引领潮流

金山软件旗下拥有多款知名手游，如《剑网3》、《尘白禁区》等，这些游戏不仅在国内市场取得了良好的口碑，也在海外市场获得了广泛的关注。其中，《剑网3》作为一款经典武侠题材游戏，凭借其精美的画面和丰富的剧情，吸引了大量玩家。而《尘白禁区》则以独特的科幻题材和创新的玩法，赢得了年轻玩家的喜爱。

技术创新，推动手游业务发展

金山软件在手游领域的发展离不开技术创新的推动。公司不断加大研发投入，致力于打造高品质的手游产品。例如，金山云作为金山软件旗下的云计算子公司，为手游业务提供了强大的技术支持。通过云计算技术，金山云能够为手游提供稳定的服务器资源，确保玩家在游戏中获得流畅的体验。

金山云助力手游业务轻资产化

金山软件旗下金山云近期公布了融资租赁协议，为其人工智能资本开支提供资金支持。这一举措有助于降低母公司进一步财务支持的风险，同时也推动了金山云的轻资产化进程。在小米新电动车业务的边缘人工智能（Edge AI）及高级辅助驾驶系统（ADAS）需求不断上升的背景下，金山云有望扩大其人工智能相关投资，进一步缓解资本支出负担。

市场前景广阔，业绩持续增长

根据摩根士丹利的研报，金山软件手游业务今年下半年营收预计将按年增长40%至50%，风险偏向上行。这主要得益于《剑网3》及《尘白禁区》等产品的推动。此外，金山软件2024至2026财年每股盈利复合年均增长率预计达28%，显示出公司手游业务的强劲增长潜力。

投资价值凸显，目标价定于32港元

摩根士丹利在研报中给予金山软件“增持”评级，并将目标价定于32港元。这表明市场对金山软件手游业务的未来发展充满信心。在当前估值吸引的背景下，金山软件无疑成为投资者关注的焦点。

金山软件在手游领域的发展势头强劲，凭借其丰富的产品矩阵、技术创新和良好的市场前景，金山软件有望在手游市场占据一席之地。随着公司业绩的持续增长，金山软件无疑将成为投资者关注的焦点。未来，金山软件将继续加大研发投入，推动手游业务迈向新的高峰。

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